Die gegenwärtig niedrigen Zinsen möchten Kunden sich gern langfristig, und zwar auch für einen Zeitraum von mehr als 10 Jahren, sichern. Die Investitionsbank Berlin vergibt ergänzend zu Förderdarlehen auch Darlehen im eigenen Risiko, um die Gesamtfinanzierung aus einer Hand darstellen zu können. Bei diesen Förderergänzungsdarlehen werden Zinsbindungen von bis zu 20 Jahren gewünscht. Für uns stellt sich die Bepreisung des jederzeitigen Kündigungsrechts des Darlehensnehmers für die über 10 Jahre hinausgehende Zinsbindungszeit problematisch dar. Für die Zinsberechnung nutz die Investitionsbank Berlin das Tool „Marzipan“. Eine kundengruppenspezifische Zinskalkulation ist damit nicht möglich. Diese halten wir jedoch im Interesse einer realistischen Bepreisung der Kündigungsoption im Zins für erforderlich, da es erhebliche Unterschiede in der Reaktion auf Marktveränderungen z. B. zwischen Retailkunden, Einzelinvestoren und Wohnungsbaugesellschaften gibt.
Berlin interessiert:
- Bieten andere Förderinstitute Darlehen im eigenen Risiko mit Zinsbindungen von mehr als 10 Jahren an?
- Welchen Kundengruppen werden solche Darlehen angeboten?
Wie wird die Kündigungsoption im Zins bemessen bzw. ist der Preis der Kündigungsoption in Abhängigkeit von der Kundengruppe unterschiedlich?
• Keine Darlehen im eigenen Obligo
• In der soz. Wohnraumförderung wird von der Zinserhöhungs-möglichkeit nach 10 Jahren derzeit kein Gebrauch gemacht
Wie Hannover
• Zinsbindungen bis 25 Jahre
• Primär bei kommunalen Wohnungsunternehmen und Genos-senschaften zur Verfestigung und Ausweitung der Geschäfts-beziehung
Berechnung über Marzipan
• Darlehen im Eigenobligo bis 20 Jahre Zinsbindung
• Kündigungsoption wird nicht eingepreist
• Max. 10 Jahre Zinsbindung
• Berechnungstool existiert nicht
• Bei Darlehen aus dem Eigenvermögen sind im Eigenheimbe-reich Zinsbindungen bis zu 24 Jahren möglich, die Kündi-gungsoption ist in der Standardmarge eingepreist
• Mietwohnungsbau Gestaltung offen, individuelle Berechnung bei jedem Einzelfall, Aufschläge bei mehr als 10 Jahren
Wie Hamburg, aber Zinsbindungen bis zu 30 Jahren
Darlehen im Eigenobligo nur mit Zinsbindung von max. 10 Jahren
• Zinsbindungen bis zu 25 Jahre
• Keine Differenzierung bei den Kundengruppen
• Kündigungsoption wird im Zins kalkuliert (Einsatz eines indivi-duellen Pricing-Tools)
Zinsbindungen > 10 Jahre nur im Kommunalgeschäft
• Nur Vergabe von Förderdarlehen
• Aufgrund niedrigem Zinsniveau derzeit Überlegungen, die Zinsstaffel auszusetzen
• Zinsbindungen bis zu 20 Jahre
• Keine Differenzierung bei den Kundengruppen
• Bepreisung durch Aufschlag in Höhe des Preises einer Option auf einen SWAP, führt aber i.d.R. zu unattraktiven Konditionen
• Früher galt der Zins für die gesamte Laufzeit
• seit 2 Jahren beträgt die Zinsbindung max. 10 Jahre